Потенциальным инвесторам будет предложен пакет акций компании, составляющий 10% от её уставного капитала (УК). Размер УК - 7,5 млн руб. Он состоит из 75 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,1 руб каждая. Таким образом, ИСКЧ хочет продать 7,5 млн акций общей номинальной стоимостью 750 000 руб. Как отметила компания, ценовое предложение на акции будет объявлено к моменту начала road show.
«Мы предпринимаем данный шаг, в первую очередь, с целью детально ознакомить институциональных инвесторов с компанией. Инвесторы смогут узнать о том, каких результатов достигла компания за три года, прошедшие после IPO, каковы наши дальнейшие планы, и будут иметь возможность всесторонне оценить перспективность вложений в ИСКЧ», - подчеркнул генеральный директор ОАО «ИСКЧ» Артур Исаев.
Пакет акций, который предложат инвесторам, сформирован за счет внесенных в IV квартале 2012 г. в качестве дополнительного вклада в УК дочерней компании ИСКЧ, ООО «НекстГен», казначейских акций (3 млн штук – 4% от уставного капитала ИСКЧ), а также за счет акций ИСКЧ, принадлежащих частному акционеру, с которым достигнуты предварительные договоренности по условиям сделки (в объеме 4,5 млн штук – 6% от УК ИСКЧ). Г-н Исаев рассчитывает на интерес со стороны фондов. По его словам, в случае привлечения финансирования, «денежные средства пойдут на развитие линейки продуктов и услуг компании».
Аналитики «RMG Research» отметили, что высокая долговая нагрузка является очевидной проблемой компании, так как чистый долг в восемь раз превышает OIBDA. По мнению экспертов «RMG», 150 млн руб. совокупного долга и 49 млн руб. чистого долга ИСКЧ станут сдерживающим фактором для инвесторов, несмотря на интересные бизнес-направления компании. «ИСКЧ сможет раскрыть свой потенциал роста, если существенно улучшит показатели рентабельности и погасит часть долга», - таков вердикт специалистов «RMG». По мнению менеджмента компании, риски дальнейшего роста долга минимальны, так как компания не планирует масштабных капитальных вложений. При этом инвестиционная программа на 2013-2017 гг. предполагает расходы в размере 772 млн руб.
