20 Апреля, 3:13

Покупающая искренность

Ольга Гончарова
14 Января 2014, 14:23
3705
Индустрия здравоохранения сделала еще несколько шагов в сторону консолидации
Главный итог 2013‑го: сделок M&A стало больше. Производство лекарств привлекает все больше инвесторов. Фармдистрибуция через покупки уверенно движется к диверсификации бизнеса. Аптечные сети вновь развязывают агрессивную борьбу за долю на розничном рынке, практикуя как скупку мелких активов, так и многоходовые сделки по слиянию с лидерами. Практика M&A, хоть и медленно, становится популярной и на рынке медицинских услуг.

На рынок фармацевтического производ­ства агрессивно выходят крупные зару­бежные игроки. Например, канадская Valeant Pharmaceuticals, продающая свои препараты в Северной Америке, Цен­тральной Европе, Латинской Америке и Австралии, в начале прошлого года ку­пила сразу два российских предприятия. В феврале она приобрела у группы «Ре­нова» крупного производителя OTC‑пре­паратов и БАД Natur Product, а спустя всего три месяца стала 100%‑ным владельцем другого крупного произво­дителя БАД – «Экомир Фарма». Общий «вес» покупок оценивался в $140 млн. Но если для Valeant Pharmaceuticals эти сделки обеспечили выход на российский рынок, то, например, для индийской Hetero Drugs приобретение производите­ля «Макиз‑Фарма» стало продолжением сотрудничества с предприятием. Еще семь лет назад компании подписали соглашение о создании СП в России, на производственной площадке которого совершалась фасовка дженерикового ан­тиретровирусного препарата Ритонавир. А в прошлом году индийская компания выкупила своего российского партнера – участники рынка оценили сумму этой сделки в $25–30 млн.

Тяга российских фармдистрибьюторов к вертикальной интеграции проявилась в 2013‑м особенно ярко. Одним из глав­ных ньюсмейкеров себя зарекомендо­вало ЗАО «Империя‑Фарма». Осенью компания объявила о заключении стратегического альянса с люксембург­ской Haden SA, владелицей российской аптечной сети «Доктор Столетов», и приобретении блокирующего пакета в акционерном капитале боснийского фармпроизводителя Bosnalijek. Задача дистрибьютора в альянсе декларирова­лась как обеспечение взаимодействия и структурирование управления активов Haden. Спустя пару месяцев после этой новости «Доктор Столетов» объявил о том, что принимает в управление петербургского аптечного дискаунтера «Озерки». Сеть включает всего 28 аптек, но при этом является абсолютным рекордсменом по показателю выруч­ки на одну точку в стране. В «Докторе Столетове» не исключали последующий выкуп «Озерков» у основателей – Дмитрия и Ольги Аникиевых. Совокупная выручка двух сетей по итогам 2013 года должна была превысить 16,5 млрд руб­лей, что обеспечило бы объединенной компании твердые позиции в ТОП5 фармритейлеров России.

Еще один сторонник вертикальной модели – холдинг «ФармЭко», в основе которого заметный игрок рынка госза­каза – дистрибьютор «Ирвин 2». В про­шлом году компания купила в родном для себя регионе – Подмосковье – завод «ЗиО‑Здоровье». На момент сделки ком­пании уже принадлежали два действу­ющих фармпредприятия – «Добролек» и «Фарма Лайф». Сумма сделки с учетом инвестиционной программы развития превысила $50 млн.

Лидером по числу приобретенных акти­вов в рознице следует считать москов­скую A.v.e Group. Если не брать в расчет сложное слияние с «36,6», стартовавшее в конце 2013 года (подробнее о нем на стр. 8), все равно список получится внушительным. К A.v.e перешли три небольшие сети Московского регио­на – «Соцстор», «Плениа» и «Феола». Из крупных межрегиональных ритейле­ров в 2013‑м покупкой 34 аптек казанско­го «Фарм‑Сервиса» отметилась питерская сеть «Здоровые люди».

Активность на рынке M&A продемон­стрировал и инвестиционный фонд Adva Capital, учредителями которого несколь­ко лет назад выступили бывшие владель­цы фармдистрибьютора «Морон» и аптеч­ной сети «Старый лекарь» Олег и Игорь Яньковы. Первой сделкой этого инвестора на рынке сетевого фармритейла стало приобретение 50% самарской аптечной сети «Вита», одного из крупнейших игро­ков Поволжья, у бенефициара компании Константина Дурнева. Фонд планирует купить еще ряд аптечных сетей в субъек­тах РФ с целью их объединения в одного крупного игрока розничного рынка.

В отличие от представителей фармотрас­ли, компании коммерческого секто­ра медицинских услуг только начина­ют выходить на рынок M&A, приобретая крупные региональные клиники. В про­шлом году группа компаний «Мать и дитя» Марка Курцера, объединяю­щая два стационара и восемь амбулатор­ных клиник, купила 100% Vitanostra Ltd, оператора сети клиник женского здоро­вья и педиатрии «Медицинская компа­ния ИДК» в Самарской области. Покупка обошлась компании в $16,1 млн, и сдел­ка стала крупнейшей из официально объ­явленных покупок на российском рынке медицинских услуг.

m&a, фармацевтическое производство
Поделиться в соц.сетях
«МедИнвестГрупп» стала совладельцем лаборатории LabQuest
19 Апреля 2019, 20:17
РФПИ вложится в реабилитационный центр Orpea в Сколково
19 Апреля 2019, 18:19
Башкирский профсоюз медработников попросил Путина распустить спецотдел СК по «медицинским» делам
19 Апреля 2019, 17:08
Calltouch и Zoon проведут масштабное отраслевое мероприятие в сфере медицины
19 Апреля 2019, 16:22
Медведев оценил рост отечественного фармпроизводства в 15–25 %
Премьер-министр Дмитрий Медведев 6 декабря, подводя в традиционном интервью российским телеканалам итоги уходящего года, оценил текущую ситуацию в индустрии здравоохранения и перспективу, заверив аудиторию, что на модернизацию «деньги есть».
6 Декабря 2018, 16:35
К 2030 году в мире около 40 млн больных диабетом рискуют остаться без инсулина
В предстоящие 12 лет число людей, страдающих от сахарного диабета второго типа, вырастет с 406 млн до 511 млн и в инсулине будут нуждаться 79 млн из них. Однако сегодняшняя мощность глобального производства инсулина позволяет обеспечить препаратами не больше половины мировой пациентской аудитории.
26 Ноября 2018, 8:30
«Марафон Групп» нашла нового управленца для курганского «Синтеза» и ставропольского «Биокома»
Сергей Клыков назначен генеральным директором АО «Фарм-Центр» (входит в «Марафон Групп») – управляющей компании ОАО «Акционерное Курганское общество медицинских препаратов и изделий «Синтез» и ЗАО «Биоком».
23 Ноября 2018, 15:25
Минпромторг пересматривает налоговые льготы для участников СПИК

Минпромторг России разработал законопроект, направленный на совершенствование налогового режима в отношении участников специальных инвестиционных контрактов (СПИК). В частности, предлагается изменить правило, согласно которому ужесточение налоговых условий не распространяется на участников СПИК до окончания исполнения контракта. Теперь эта так называемая дедушкина оговорка касается и ситуаций, когда налоговые условия, напротив, улучшаются.

14 Августа 2018, 14:05
Шестой партнеринг «Лекарства России – к междисциплинарному диалогу»

Ассоциация российских фармацевтических производителей (АРФП) совместно с Министерством здравоохранения Калининградской области организуют Шестой партнеринг «Лекарства России – к междисциплинарному диалогу» и приглашают к участию экспертов 21 сентября 2018 года.

27 Июля 2018, 13:42
Американская фармкомпания применит блокчейн для обмена онкопрепаратами
Институт технологий американской службы доставки FedEx 6 июля сообщил о заключении партнерского соглашения с фармацевтической компанией Good Shepherd Pharmacy. Совместно они будут разрабатывать проект REMEDI – блокчейн-систему для распределения онкопрепаратов среди больных.
9 Июля 2018, 17:25
В США 165 медиков обвинили в распространении опиоидов
29 Июня 2018, 8:36
Фармпром стал лидером по иностранным инвестициям
24 Мая 2018, 17:06
В российском подразделении GSK сменился генеральный директор
15 Мая 2018, 18:04
Novartis заплатила адвокату Дональда Трампа $1,2 млн
Швейцарская компания Novartis на договорной основе заплатила адвокату президента США Майклу Коэну $1,2 млн за «доступ» к администрации Белого дома. Об этом сообщил телекомпании ABC официальный представитель Novartis Эрик Элтофф.
10 Мая 2018, 11:20
Sanofi продает своего производителя дженериков Zentiva
17 Апреля 2018, 17:43
Bayer продаст акции, чтобы купить Monsanto
17 Апреля 2018, 16:01
Скандально известный фармбизнесмен Шкрели приговорен к семи годам тюрьмы
Федеральный окружной суд Бруклина 9 марта 2018 года приговорил бывшего директора фармкомпании Turing Pharmaceuticals Мартина Шкрели к семи годам лишения свободы. Такой приговор скандально известный бизнесмен получил за мошенничество с двумя хедж-фондами и основанной им фармкомпанией Retrophin. Помимо этого Шкрели должен выплатить правительству $7,66 млн штрафа.
12 Марта 2018, 14:18
Минпромторг предоставит преимущества фармкомпаниям из ТОСЭР

Министерство промышленности и торговли опубликовало проект постановления об изменении правил предоставления субсидий по программе развития фармацевтической и медицинской промышленности, согласно которому ведомство предлагает ввести приоритетный порядок рассмотрения заявок от компаний, располагающихся и зарегистрированных на территориях опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР). По мнению авторов документа, это позволит простимулировать развитие медицинской промышленности в Дальневосточном федеральном округе.

5 Марта 2018, 12:09
Яндекс.Метрика