18 Ноября, 22:18

Все по Фань-Сюй

Евгения Журавлева
4 Июня 2013, 12:55
3889
Фото: forbes.com
Почему Big Pharma рвется на китайский рынок
В конце мая этого года в списке китайских миллиардеров появилось сразу два новых имени – и оба из фармацевтической отрасли. Фань Сюлянь из Xizang Haisco Pharmaceutical Group и Сюй Минбо из Beijing SL Pharmaceutical перешагнули заветный рубеж благодаря бурному росту котировок их компаний на Шэньчжэньской фондовой бирже. Китайский фармрынок развивается столь стремительно, что аналитики не успевают его толком измерить – точных цифр нет до сих пор. Что не мешает, разумеется, крупным международным фармкомпаниям активно участвовать в его освоении в надежде на блестящие финансовые перспективы.

Котировки акций Haisco за последние полгода выросли на 52% и пакет, принадлежащий Фань Сюляню, теперь оценивается в $1 млрд. До этого единственным миллиардером в компании был председатель совета директоров Ван Цзюминь, он находится на 1332 месте ($1,05 млрд) в списке миллиардеров Forbes за 2013 год и на 104 месте среди миллиардеров Китая. Выручка Haisco за 2012 год выросла на 33% до 802 млн юаней ($131 млн), a чистая прибыль – на 42% до 443 млн юаней ($72 млн). Beijing SL Pharmaceutical продемонстрировала еще более бурный рост – продажи компании за 2012 год увеличились на 62% до $164 млн.

Рост компаний отражает общую позитивную динамику рынка. В прошлом году ВВП Китая составил $8 трлн (у России, для сравнения – $2 трлн), а годовой экономический рост – 10,6%.

Аналитики до сих пор не могут точно посчитать объемы гигантского и нестандартного фармрынка КНР. Известно, что на нем работает свыше 13 тысяч компаний, а оценки общего объема их продукции колеблются от $50 млрд до $150 млрд. Последняя оценка принадлежит самому китайскому правительству, опубликовавшему недавно довольно подробный отчет. По прогнозу китайских чиновников, к 2020 году фармрынок Китая вырастет до $369,2 млрд и, возможно, потеснит США с первого места в рейтинге (сейчас, по оценке IMS Health, американский фармрынок составляет $326 млрд). Дополнительно подталкивает рынок вверх тот факт, что в 2008 году Китай начал реформу здравоохранения, стараясь обеспечить доступ к медицинским услугам всему населению страны, а это 1,3 млрд человек. В результате реформы 95% населения получат хоть какую‑то медицинскую помощь. С 2004 года по 2011 год госфинансирование сектора здравоохранения выросло на 18,1% до $386 млрд, в то время как рост затрат на здравоохранение за тот же период в Европе составил 5,5% (до $1,4 трлн).

Из крупных иностранных игроков на рынке Китая особенно активны Merck, AstraZeneca, Novartis, Bayer, Roche, Sanofi, Eli Lilly, Pfizer, GlaxoSmithKline. Большинство из них имеют в Китае производство, офисы продаж, исследовательские центры. Несмотря на славу Китая как «всемирной фабрики», представители Bayer и Novartis утверждают, что их присутствие в этой стране обусловлено прежде всего стремлением завоевать местный рынок, нежели экспортировать товар за рубеж, хотя они не исключают экспортв ближайшие азиатские страны (сертификация местной продукции от компании Bayer, например, действует и на японском рынке).

В общем, расчет себя оправдывает: китайская выручка компании Merck за 2011 год выросла на 50% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, AstraZeneca – на 15%, Novartis – на 38%, Roche – на 34% (для сравнения, в Европе рост выручки этих же компаний находится в диапазоне от 11% до 8%).

Компании активно инвестируют не только в фармпроизводство, но и в исследовательские центры (research and development, R&D). Так, в 2011 году компания Merck обязалась инвестировать в R&D $1,5 млрд в течение пяти лет, в 2009 году Novartis – $1,25 млрд в течение пяти лет, Roche – $410 млн. Первые, кто решились основать свои R&D центры в КНР, были AstraZeneca и Novo Nordisk в 2002 году, их примеру в 2003 году последовали GSK и Eli Lily, в 2004 году – Roche, а затем Pfizer и Sanofi. Причин для открытия исследовательских центров в Китае немало: низкие затраты на заработную плату (в среднем $5600 в год на одного человека), большое количество интеллектуальных кадров (6,8 млн выпускников вузов за 2012 год), огромное количество пациентов, создание правительством КНР специальных технопарков (например, шанхайского Shanghai Zhangjiang Hi‑Tech Park). По тем же причинам растет количество клинических исследований в Китае, в 2009 году их было зарегистрировано 320, и с тех пор ежегодный прирост составлял 40%. Помимо всего прочего, развитию КИ способствует тот факт, что Китай является крупным мировым поставщиком лабораторных животных.

Помимо собственных R&D отделений, Big Pharma пользуется услугами многочисленных местных фирм, специализирующихся на КИ (Clinic Research Organization – CRO). На данный момент в КНР насчитывается более 400 CRO, предоставляющих услуги контрактных исследований, треть из них сосредоточены в Пекине и примерно столько же в Шанхае – там этот вид деятельности пользуется особой поддержкой местных властей. Выручка рынка клинических аутсорсинговых услуг в Азиатско‑Тихоокеанском регионе составляет около $1 млрд в год. При этом китайский рынок таких услуг ежегодно растет на треть.

По данным 2012 года, более 70% ЛС, потребляемых больницами, – дженерики. А.больницы в Китае являются основными потребителями фармпродукции, 80% продукции поступает к ним и всего лишь 20% – в аптеки. Это объясняет, почему Big Pharma делает в Китае особый упор на разработку и производство дженериков. AstraZeneca инвестировала около $200 млн в развитие своего предприятия дженериков, а Bayer и Sanofi предпочли купить местные компании по производству безрецептурных препаратов. Сделка Sanofi по приобретению BMP Sunstone Corр. за $521 млн стала крупнейшей в отрасли в 2010 году. Кроме того, в 2010 году GSK приобрела Nanjing Meirui Pharmaceutical за $70 млн, через два года Pfizer и Zhejiang Hisun Pharmaceutical создали венчурное предприятие Hisun‑Pfizer, стоимость которого составила $250 млн. Всего за 2011‑2012 годы в Китае прошли 132 сделки слияния‑поглощения в фармацевтической отрасли, стоимость 94 раскрытых сделок составила $5,2 млрд.

Разумеется, не обходится без сложностей. Одним из препятствий является антимонопольный закон КНР от 2008 года, который контролирует и регулирует слияния и поглощения в стране. В 2010 году Pfizer была вынуждена продать свой бизнес по производству вакцин против свиного гриппа ≪дочке≫ китайской компании Harbin Pharmaceutical. Это было сделано по настоянию министерства торговли, которое посчитало, что слияние двух крупнейших американских компаний Wyeth и Pfizer позволит последней контролировать свыше половины рынка этих вакцин.

Кроме того, иностранные инвесторы сетуют на длительный процесс одобрения препаратов и обязательные повторные национальные клинические испытания. Что не мешает им упорно продвигаться вперед.

Big Pharma в Китае

Компания Год появления в стране Выручка за 2012 год ($) Количество работников Количество подразделений
Pfizer 1980 3 млрд (по прогнозам Goldman Sachs) 9000 10
Bayer 1882 3 млрд 11000 23
Eli Lilly 1990 2,3 млрд 4000 12
Sanofi 1982 1,6 млрд 6000 10
AstraZeneca 1993 1,5 млрд 5000 25
GlaxoSmithKline 1908 1,1 млрд 5000 5
Novo Nordisk 1994 1,1 млрд 4044 5
Merck 1992 1 млрд 5000 14
Roche 1994 916 млн 4600 40
Novartis 1987 840 млн 8000 11
Источник: Vademecum
китай, big pharma
Источник Vademecum №3, 2013
Поделиться в соц.сетях
Экс-министру здравоохранения Челябинской области в шесть раз сократили назначенный за взятки штраф
Сегодня, 18:23
Центр здоровья детей опроверг закрытие программы трансплантации почки
Сегодня, 17:57
Roche за $1,4 млрд покупает разработчика средства от идиопатического легочного фиброза Promedior
Сегодня, 15:23
Медицинский налог для прибывающих в Британию мигрантов поднимут с £400 до £625
Сегодня, 14:52
«Биокад» вложит 25 млн евро в первые КИ своего препарата в Европе
Фармкомпания «Биокад» получила разрешение на проведение в Словакии и Венгрии международного многоцентрового клинического исследования своего иммуноонкопрепарата пролголимаб. Это первый продукт компании, претендующий на европейский рынок. Производителем также планируется старт исследований в Европе препарата для терапии псориаза Эфлейра (нетакимаб).
11 Ноября 2019, 15:38
РФПИ вложится в роботический проект Дмитрия Пушкаря
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) объявил о завершении первого раунда инвестиций в проект Assisted Surgical Technologies (AST) – разработчика первого российского робота-хирурга. Идеолог проекта – главный уролог Минздрава, руководитель Клиники урологии МГМСУ Дмитрий Пушкарь. Средства нужны компании на получение патента, проведение клинических исследований и производство промышленных образцов. 
9 Ноября 2019, 19:04
Amgen заплатит $2,5 млрд за 20,5% акций китайской BeiGene
1 Ноября 2019, 15:04
В Амурской области пять поликлиник отремонтируют на средства от продажи зданий Благовещенской горбольницы
21 Октября 2019, 19:29
В США цены на Хумиру и Rituxan за два года показали двукратный рост
Препарат для лечения аутоиммунных заболеваний Хумира (адалимумаб) от AbbVie и онкогематологический Rituxan (ритуксимаб, в России продается под ТН Мабтера) от Roche вошли в ТОП7 лекарственных средств по росту цен за 2017-2018 годы. Совокупные расходы на всю семерку в США увеличились на $5,1 млрд, а в среднем цены на каждое лекарство выросли в два раза, подсчитали в Институте клинико-экономической экспертизы (Institute for Clinical and Economic Review, ICER).
9 Октября 2019, 10:15
Дональд Трамп обвинил компании Big Pharma в финансировании демократов
4 Октября 2019, 17:32
Скворцова: Россия может выйти из списка стран с «высоким бременем» туберкулеза в 2020 году
23 Сентября 2019, 13:18
PwC и МЭЦ помогут реализовать экспортный потенциал медицинских и фармкомпаний
18 Сентября 2019, 15:32
«Биокад» и Shanghai Pharmaceuticals Holding организуют СП с капиталом $400 млн
18 Сентября 2019, 13:32
Novartis продаст промплощадку китайской Zhejiang Jiuzhou за $110 млн
6 Сентября 2019, 14:09
ГК «Нордавинд» зарегистрировала «кардиофлешку»
21 Августа 2019, 19:40
ВОЗ: в мире 71 млн человек больны гепатитом С
26 Июля 2019, 10:39
Фармбизнес
Отлучили по нужде: как деликатно подвинуть патентообладателей лекарственных разработок
2173
Депутат предложил создать «белый список» пластических хирургов России
25 Июня 2019, 14:30
В Китае составят «черный список» пластических хирургов
24 Июня 2019, 8:22
Медицинские компании опередили Apple и McDonald’s в рейтинге доходов акционеров
20 Июня 2019, 9:17
В Югре за 177,5 млн рублей локализуют производство китайских ортопедических имплантатов
Компания «Дабл медикал.ру2» намерена запустить на территории опережающего развития (ТОР) «Югра» в ХМАО производство имплантатов для травматологии и ортопедии на основе технологии из КНР. Объем инвестиций в проект оценивается в 177,5 млн рублей, ввод в эксплуатацию завода намечен на конец 2020 года.
19 Июня 2019, 13:04
Альбина Бурнацева
Генеральный директор «Паскаль Медикал»
«У нас была иллюзия – раз мы сделали качественный шприц, у нас его оторвут с руками»
17 Июня 2019, 7:54
Сбербанк, Почта России и фармкомпании займутся интернетом вещей в здравоохранении
Фонд «Сколково», Сбербанк, Почта России, AstraZeneca, входящая в «Р-Фарм» «Фабрика радиотерапевтической техники» и Nokia Solutions and Networks намерены организовать Центр инноваций и интернета вещей в здравоохранении. Запуск намечен на октябрь 2019 года.
6 Июня 2019, 16:09
«Биокад» подписал очередное соглашение с Shanghai Pharmaceuticals Holding
Компания «Биокад» и китайская Shanghai Pharmaceuticals Holding оценили капитализацию анонсированного в сентябре 2018 года совместного проекта в $2,8 млрд. Ранее в «Биокаде» говорили, что ожидают регистрации шести своих препаратов в Китае в 2019 году.
6 Июня 2019, 13:01
Яндекс.Метрика