
О подобных планах заявил информированный источник Reuters.
Если планы владельцев сети клиник осуществятся, это IPO может стать третьим по масштабам в истории Австралии, утверждают специалисты Thomson Reuters. Это подчеркнет растущую привлекательность здравоохранения страны для инвесторов, этот сектор ежегодно растет на 8%.
Акции Healthscope принадлежат в равных долях двум финансовым компаниям, TPG Capital и Carlyle Group, которые специализируются на покупке компаний для последующей перепродажи. TPG Capital и Carlyle Group приобрели сеть австралийских клиник в 2010 году за $1,99 млрд ($1,73 млрд по нынешнему курсу). Сейчас они проводят roadshow в Азии, заявил источник Reuters, в попытке найти «якорных» или ключевых инвесторов. Привлечение институциональных инвесторов, которые станут вдохновителями для привлечения частных, – явление необычное для австралийских IPO, но зато весьма распространено в Азии.
В случае удачного roadshow IPO Healthscope, которой принадлежат 44 частные клиники в Австралии, а также активы на рынке медуслуг Сингапура, Малайзии и Новой Зеландии, может быть начато уже в конце июня или в начале июля 2014 года.
TPG и Carlyle рассматривали три возможных способа выхода из капитала Healthscope: листинг, продажа компании или spin-off активов компании через траст.
В марте 2014 года появились сообщения о том, что одна из крупнейших азиатских сетей клиник, IHH Healthcare рассматривает возможность приобретения австралийской компании Healthscope за $5 млрд ($4,5 млрд), однако сделка так и не состоялась.
Выбор инвесторов пал на IPO в связи с ростом австралийского фондового рынка: индекс биржи вырос за последние 12 месяцев на 14%, и ростом сектора здравоохранения. Так, количество австралийцев, имеющих медицинскую страховку, – основной драйвер доходов клиник – выросло с 9,8 млн в 2009 году до 11 млн (это все еще меньше половины населения). Государство возмещает гражданам 30% от стоимости страховки.
Однако, как подчеркивает источник, окончательного решения по поводу IPO еще не принято. Представители всех трех компаний – TPG, Carlyle и Healthscope – отказались от комментариев.
Рыночная стоимость Healthscope – около $4-5 млрд, с учетом долга. EBITDA сети составила за второе полугодие 2013 года $177,1 млн ($166,5 млн), на 4,4% больше, чем за аналогичный период годом ранее.
Листинг планируется по цене, соответствующей прибыли компании, умноженной на коэффициент 23–25.
Самые читаемые новости за все время
Нажимая на кнопку «подписаться», вы даете согласие на обработку персональных даных.